目前，多家整機(jī)商推出了適用于不同省份海上風(fēng)電市場的大兆瓦風(fēng)電機(jī)組。作為風(fēng)電整機(jī)上游的供應(yīng)商，葉片、塔筒、樁基等零部件企業(yè)也隨之加入了海上風(fēng)電市場的競爭之中。
臨近年底，作為我國風(fēng)電葉片細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，天順風(fēng)能在某平臺對外表示，“2021年天順風(fēng)能葉片業(yè)務(wù)均為陸上風(fēng)電及出口訂單，沒有海上訂單。且2022年業(yè)務(wù)也以陸上風(fēng)電和出口業(yè)務(wù)為主。”
眾所周知，2020年是海上風(fēng)電國家補(bǔ)貼的最后一年。在海上風(fēng)電搶裝的過程中必然釋放出大量訂單，天順風(fēng)能緣何沒有海上訂單？隨著風(fēng)機(jī)大型化演進(jìn)的速度加快，這家塔筒、葉片雙棲的風(fēng)電企業(yè)是否在海上風(fēng)電領(lǐng)域過于保守？
高成本阻礙企業(yè)“下海”？
作為將風(fēng)能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能，最終轉(zhuǎn)化為電能的第一環(huán)，風(fēng)電葉片的設(shè)計及其采用的材料不但決定著風(fēng)機(jī)的利用小時數(shù)，也決定著風(fēng)電項目的度電成本和投資收益。風(fēng)電葉片在整個風(fēng)機(jī)制備過程中的重要性不言而喻。
目前，我國上市風(fēng)電葉片企業(yè)主要有中材科技、時代新材、天順風(fēng)能三家。其中，前兩家明確提出在海上風(fēng)電領(lǐng)域發(fā)力，積極參與市場競爭：
中材科技財報顯示，公司持續(xù)踐行“兩海戰(zhàn)略”，基于自身技術(shù)和生產(chǎn)優(yōu)勢，鞏固提升既有海上客戶合作深度，持續(xù)增加海上大葉型產(chǎn)品研發(fā)投入，通過大型化、大功率化及定制化葉片研發(fā)拓展海上風(fēng)電客戶。
時代新材財報顯示，公司將在雙海戰(zhàn)略、擴(kuò)展運(yùn)維市場、推進(jìn)新技術(shù)應(yīng)用和推行精益管理四個方面著手。在海上市場領(lǐng)域，與上海電氣結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴，深化在海上風(fēng)電領(lǐng)域的合作層次，抓住海上風(fēng)電快速發(fā)展窗口期，實現(xiàn)快速增長。
而在天順風(fēng)能的財報中，并無提出進(jìn)軍海上風(fēng)電葉片領(lǐng)域的字眼，僅有在海工領(lǐng)域布局的相關(guān)描述。
據(jù)天順風(fēng)能2021年上半年財報顯示，報告期內(nèi)，天順風(fēng)能葉片和模具銷量為397套，同比增長33.7%。葉片業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營收6.9億元，相較去年同期增長8.20%。葉片營收占總營業(yè)收入的21.07%，相較去年同期增長1.19個百分點(diǎn)，葉片業(yè)務(wù)收入較為穩(wěn)定。
將時間線延長來看，自天順風(fēng)能2016年布局風(fēng)電葉片領(lǐng)域以來，其風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)營收分別為1.64億元、2.51億元、7.51億元、21.61億元和6.93億元，占總營收比率分別為5.18%、6.77%、12.6%、26.84%和21.07%。
可以發(fā)現(xiàn)，風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)在天順風(fēng)能的整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比已經(jīng)穩(wěn)定在20%左右，成為僅次于塔筒業(yè)務(wù)的另一重要支撐。在毛利率方面，在最近的報告期內(nèi)，天順風(fēng)能塔筒業(yè)務(wù)毛利率為14.68%，低于葉片業(yè)務(wù)的19.74%。
在產(chǎn)能方面，企業(yè)目前擁有濮陽天順設(shè)備、蘇州天順復(fù)合材料兩家葉片制造子公司，且規(guī)劃的商都天順葉片、吉林乾安新能源裝備產(chǎn)業(yè)園、湖北荊門風(fēng)電裝備產(chǎn)業(yè)園等均位于內(nèi)陸地區(qū)。
從項目布局的地理位置分布可以看出，未來，天順風(fēng)能葉片產(chǎn)品的主要供應(yīng)范圍仍為陸上風(fēng)電市場。
從整個行業(yè)大的方面來看，“十四五”期間，我國將打造福建、江蘇、浙江、山東四大海上風(fēng)電基地；從企業(yè)內(nèi)部營收結(jié)構(gòu)來看，天順風(fēng)能可以通過葉片產(chǎn)業(yè)獲取更多的收益。綜上所述，天順風(fēng)能有足夠的理由涉足海上風(fēng)電葉片市場，但為何仍按兵不動，尚未獲取一筆海上風(fēng)電葉片訂單？
對此，天順風(fēng)能在今年3月的一次投資者問答中揭露了蛛絲馬跡：企業(yè)產(chǎn)能布局要考慮長遠(yuǎn)規(guī)劃，海上風(fēng)電長期看好，但依舊存在成本過高的問題。2021年補(bǔ)貼過后2022年海上需求可能會面臨巨大的挑戰(zhàn)，對此，公司一直積極的研發(fā)最新的海工技術(shù)，進(jìn)一步降低成本。公司不會追求短期利益盲目擴(kuò)產(chǎn)。
企業(yè)在經(jīng)營策略方面的謹(jǐn)慎無可厚非，但單獨(dú)從海上風(fēng)電葉片市場布局來看，天順風(fēng)能目前的經(jīng)營策略可能過于保守。
強(qiáng)大競爭對手不止同類企業(yè)
除了需要面對其他葉片制造商的競爭外，以天順風(fēng)能為代表的第三方葉片企業(yè)還需要直面風(fēng)電整機(jī)商下屬的葉片制造子公司的競爭，這部分企業(yè)由于直屬于風(fēng)電整機(jī)商，在前期葉片模具設(shè)計、中期葉片施工安裝、后期葉片保養(yǎng)運(yùn)維等方面具備前者無法比擬的優(yōu)勢。
同時，隨著風(fēng)電機(jī)組單機(jī)規(guī)模大型化的加速，對風(fēng)電葉片尺寸的要求也更高。由于海上風(fēng)電與陸地不同的使用環(huán)境，葉片需要具備更強(qiáng)的耐潮、耐鹽、耐腐蝕、避雷擊、抗臺風(fēng)等特性，單一的葉片制造商往往由于無法獲得第一手的運(yùn)行數(shù)據(jù)，在葉片的設(shè)計、制備過程中存在很大的困難。
海上風(fēng)電項目開發(fā)環(huán)境復(fù)雜，項目建設(shè)成本高，在平價倒計時的鞭策下，全產(chǎn)業(yè)鏈共同面臨著巨大的降本壓力。除了風(fēng)電機(jī)組需要進(jìn)一步降本增效外，更需要產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)共同降本，實現(xiàn)海上風(fēng)電的真正平價。
對于風(fēng)電葉片制造商來說，由于風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)價格一路走低，風(fēng)電葉片在銷售價格方面也面臨著巨大的壓力。
同樣由于風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)價格走低的因素，多家整機(jī)商加大了風(fēng)電葉片自研、自制的力度，將原本屬于第三方葉片制造商的利潤再次壓縮，以滿足開發(fā)商對價格的要求。
實際上，在海上風(fēng)電領(lǐng)域，迫于降本的壓力，多家風(fēng)電整機(jī)商已經(jīng)將自制風(fēng)電葉片作為重點(diǎn)打造，并已于近期成功生產(chǎn)、下線多項成熟產(chǎn)品：
11月22日，東方電氣自主研制、擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的B1030A型風(fēng)電葉片在東方山東風(fēng)電下線，該葉片長度103米，是目前我國已下線的最長風(fēng)電葉片；
11月19日，明陽智能自主研發(fā)設(shè)計和制造的純玻纖海上風(fēng)電94A1葉片一次性通過全尺寸靜力測試，成為全球最長純玻纖葉片。
資料顯示，風(fēng)電葉片在風(fēng)電機(jī)組中的成本占比達(dá)到20%及以上，在風(fēng)電機(jī)組降價潮的影響下，風(fēng)電葉片的采購成本能否隨之降低，將成為影響風(fēng)電整機(jī)商盈利水平的重要因素。
除了采購成本的節(jié)約能夠在賬面直接體現(xiàn)外，增加風(fēng)電葉片的自產(chǎn)能力還將有助于風(fēng)電整機(jī)商保障穩(wěn)定的葉片供貨速度，也有助于整機(jī)商保障風(fēng)電機(jī)組的交付。另外，對風(fēng)電葉片的研發(fā)和制備也將幫助整機(jī)商對空氣動力相關(guān)技術(shù)進(jìn)行研發(fā)，培養(yǎng)、儲備對應(yīng)的人才。
在陸上風(fēng)電全面平價，海上風(fēng)電國補(bǔ)即將結(jié)束的背景下，面臨風(fēng)電機(jī)組價格的大幅下落，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)正面臨巨大壓力。天順風(fēng)能此舉，對于企業(yè)發(fā)展來說雖可能過于謹(jǐn)慎，但或許也更為保守穩(wěn)妥。
