當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月26日，德國(guó)明鏡在線網(wǎng)報(bào)道稱(chēng)，深陷風(fēng)電業(yè)務(wù)泥潭的西門(mén)子能源正在緊急尋求德國(guó)政府援助。知情人士稱(chēng)，西門(mén)子能源正在尋求價(jià)值160億歐元（約合人民幣1200億元）的擔(dān)保，為期兩年時(shí)間。
消息發(fā)布后，西門(mén)子能源股價(jià)在德國(guó)市場(chǎng)遭遇崩盤(pán)，盤(pán)中一度暴跌40%，大幅度刷新歷史新低，截至當(dāng)日收盤(pán)，股價(jià)跌幅仍高達(dá)35.5%，最新股價(jià)報(bào)6.87歐元。
西門(mén)子能源在公告中回應(yīng)稱(chēng)，公司在2023年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將符合預(yù)期，其中燃?xì)夂蛣?dòng)力業(yè)務(wù)預(yù)期將在2024財(cái)年延續(xù)優(yōu)異的表現(xiàn)。由于燃?xì)夂蛣?dòng)力業(yè)務(wù)的訂單增長(zhǎng)，造成長(zhǎng)期項(xiàng)目所需的擔(dān)保增加。同時(shí)，西門(mén)子歌美颯在2024財(cái)年的新增訂單和營(yíng)收將低于市場(chǎng)預(yù)期，風(fēng)電業(yè)務(wù)將面臨更高的虧損和現(xiàn)金流出。
兩周前，德國(guó)風(fēng)電領(lǐng)域?qū)I(yè)人士表示，西門(mén)子能源正在考慮關(guān)閉西門(mén)子歌美颯旗下的制造工廠和業(yè)務(wù)辦事處，這是旨在減少風(fēng)機(jī)業(yè)務(wù)損失的內(nèi)審工作的一部分。西門(mén)子歌美颯已與阿隆索集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將持有的風(fēng)電激光雷達(dá)傳感器開(kāi)發(fā)商Windar股權(quán)出售給Bridgepoint。
西門(mén)子歌美颯繼續(xù)將一些零部件（例如葉片）通過(guò)外包采購(gòu)的方式來(lái)降低公司的產(chǎn)品成本，并提高利潤(rùn)率。上述舉措很可能會(huì)導(dǎo)致新的裁員，但西門(mén)子方面表示：“任何提高盈利能力和削減成本的舉措都將積極考慮及落實(shí)。”
產(chǎn)品推出市場(chǎng)過(guò)快導(dǎo)致質(zhì)量問(wèn)題頻發(fā)
2022年11月，西門(mén)子能源100%收購(gòu)西門(mén)子歌美颯股權(quán)。隨后，西門(mén)子歌美颯風(fēng)機(jī)質(zhì)量問(wèn)題頻頻爆出，導(dǎo)致西門(mén)子能源股價(jià)暴跌。
由西門(mén)子的風(fēng)電業(yè)務(wù)部門(mén)和歌美颯公司于2016年強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合成立的西門(mén)子歌美颯，曾是當(dāng)時(shí)全球最大的風(fēng)電整機(jī)制造商。
西門(mén)子歌美颯也是海上風(fēng)電領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者。據(jù)彭博新能源統(tǒng)計(jì)，2019年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)7.5GW，其中西門(mén)子歌美颯新增裝機(jī)3.3GW，占總裝機(jī)容量的40%以上。
但陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)布局相對(duì)落后。為加速“落地”，西門(mén)子歌美颯做出重大戰(zhàn)略調(diào)整，其中包括重點(diǎn)打造陸上風(fēng)電旗艦5.X平臺(tái)。
然而西門(mén)子歌美颯陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)拓展并不順利，2020財(cái)年至2022財(cái)年，西門(mén)子歌美颯分別虧損9.18億歐元、6.27億歐元、9.4億歐元。
西門(mén)子歌美颯在解釋業(yè)績(jī)持續(xù)下滑的內(nèi)部原因時(shí)，多次提到5.X陸上平臺(tái)尚未成熟，傳統(tǒng)陸上平臺(tái)部件故障和維護(hù)的成本拖累了業(yè)績(jī)。
今年6月下旬，西門(mén)子能源提交文件申請(qǐng)撤回其2023財(cái)年的利潤(rùn)指引，主要原因?yàn)楣景l(fā)現(xiàn)西門(mén)子歌美颯風(fēng)機(jī)中的軸承、葉片等關(guān)鍵部件的磨損速度快于預(yù)期，公司或?qū)榇酥С龈哌_(dá)10億歐元的維修費(fèi)用。
這造成西門(mén)子能源公司次日股價(jià)大跌37%，市值蒸發(fā)超500億元。西門(mén)子能源披露風(fēng)機(jī)質(zhì)量問(wèn)題時(shí)稱(chēng)，其機(jī)組關(guān)鍵部件故障率大幅增加，受影響的機(jī)組主要為已經(jīng)安裝的陸上風(fēng)機(jī)。
西門(mén)子能源公司估計(jì)，西門(mén)子歌美颯在全球安裝的130GW風(fēng)機(jī)中，約有15%至30%可能會(huì)出現(xiàn)組件故障。
今年8月，西門(mén)子能源發(fā)布第三季度財(cái)報(bào)時(shí)稱(chēng)，風(fēng)機(jī)發(fā)電組的質(zhì)量問(wèn)題，已造成公司約22億歐元的損失，預(yù)計(jì)2023財(cái)年總虧損約45億歐元，較此前約10億歐元的損失預(yù)測(cè)增加3.5倍。
西門(mén)子能源首席執(zhí)行官Christian Bruch直言不諱地的表示，出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題的根本原因是新產(chǎn)品沒(méi)有經(jīng)過(guò)足夠的運(yùn)行測(cè)試，就過(guò)快的投入市場(chǎng)。“質(zhì)量問(wèn)題確實(shí)是過(guò)去造成的，但我們把平臺(tái)推向市場(chǎng)的速度太快了。這不是成本的問(wèn)題，而是新產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的速度過(guò)快帶來(lái)的質(zhì)量問(wèn)題。”
西門(mén)子歌美颯5.X項(xiàng)目的質(zhì)量問(wèn)題已經(jīng)引發(fā)了業(yè)界對(duì)歐洲風(fēng)電供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定、風(fēng)電目標(biāo)能否按時(shí)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)憂。
值得警惕的是，西門(mén)子歌美颯的問(wèn)題或許不是風(fēng)電行業(yè)中的個(gè)例。據(jù)彭博社報(bào)道，風(fēng)機(jī)的故障正在上升，維修等售后成本已經(jīng)給制造商造成巨大負(fù)擔(dān)。西門(mén)子、通用電氣、維斯塔斯三大制造商都承認(rèn)，為制造更大風(fēng)電機(jī)組所引發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了問(wèn)題的出現(xiàn)。
可靠性已成為中國(guó)風(fēng)電發(fā)力重點(diǎn)
早在2021年，西門(mén)子歌美颯就表示考慮退出包括中國(guó)在內(nèi)的多個(gè)市場(chǎng)。西門(mén)子歌美颯首席執(zhí)行官Andreas Nauen表示，和許多西方其他整機(jī)供應(yīng)商一樣，西門(mén)子歌美颯在中國(guó)本土整機(jī)商，如金風(fēng)、遠(yuǎn)景、明陽(yáng)崛起后，競(jìng)爭(zhēng)力已大不如前。因此，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)不是西門(mén)子歌美颯關(guān)注的重點(diǎn)。
根據(jù)CWEA數(shù)據(jù)，2010-2020年，國(guó)外整機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)裝機(jī)占比不斷下滑。外企整機(jī)三巨頭新增裝機(jī)占比從2010年的9%下滑至2020年的4.7%，累計(jì)裝機(jī)占比從14.46%下滑至2020年的6%。從2021年開(kāi)始，這三家整機(jī)巨頭在中國(guó)市場(chǎng)的公開(kāi)招中標(biāo)中就不見(jiàn)了身影。
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風(fēng)機(jī)降本后的價(jià)格優(yōu)勢(shì)是國(guó)內(nèi)整機(jī)制造商不斷擴(kuò)大市場(chǎng)的關(guān)鍵所在。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)整機(jī)商不斷通過(guò)風(fēng)機(jī)大兆瓦快速迭代來(lái)降低成本。
根據(jù)CWEA統(tǒng)計(jì)，2011年至2022年，國(guó)內(nèi)新增陸上風(fēng)電平均單機(jī)容量已經(jīng)從1.5MW提升至4.3MW，新增海上風(fēng)電平均單機(jī)容量已從2.7MW提升至7.4MW，與2021年相比增長(zhǎng)32%。
而隨著近兩年風(fēng)電步入平價(jià)時(shí)代，受技術(shù)進(jìn)步及搶占市場(chǎng)份額等因素影響，風(fēng)機(jī)價(jià)格一路狂跌。2020年6月，陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格尚在3500元/kW左右，到了2022年已降到約1400元/kW，兩年間下跌60%。
不斷降低的風(fēng)機(jī)價(jià)格又驅(qū)使著風(fēng)機(jī)向大兆瓦進(jìn)行更快速的迭代。但隨著風(fēng)電走向高海拔、深遠(yuǎn)海，風(fēng)機(jī)所處的環(huán)境也變得越來(lái)越惡劣，對(duì)質(zhì)量的要求也越來(lái)越高。
慶幸的是，相比于西門(mén)子歌美颯等歐洲整機(jī)商，中國(guó)風(fēng)電制造商已意識(shí)到大兆瓦競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的質(zhì)量問(wèn)題，并對(duì)大兆瓦機(jī)組可靠性的重要性達(dá)成共識(shí)。
風(fēng)機(jī)快速大兆瓦迭代，價(jià)格急劇下降的過(guò)程中，容易讓部分企業(yè)犧牲一部分產(chǎn)品質(zhì)量。但從2021年算起，本輪風(fēng)機(jī)價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)持續(xù)兩年多了。當(dāng)前技術(shù)水平和市場(chǎng)空間，很難再支撐整機(jī)像前兩年那樣的降價(jià)幅度。
在2023北京風(fēng)能展上，遠(yuǎn)景集團(tuán)高級(jí)副總裁田慶軍對(duì)風(fēng)芒能源表示：“個(gè)人認(rèn)為風(fēng)電行業(yè)本次發(fā)展周期即將迎來(lái)拐點(diǎn)。標(biāo)志就是整機(jī)商不再單純追求風(fēng)機(jī)大兆瓦突破，而是投入更多研發(fā)來(lái)穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量。”
越來(lái)越大機(jī)組的下線，讓風(fēng)機(jī)可靠性變得更加重要。因?yàn)閷?duì)業(yè)主來(lái)說(shuō)，單機(jī)容量越大，成本壓力越高，一旦出現(xiàn)故障停機(jī)，損失也就越大。
金風(fēng)科技副總裁陳秋華表示：“風(fēng)機(jī)的發(fā)電量和經(jīng)濟(jì)性要從全生命周期進(jìn)行考量，必須以可靠性為前提。只有已經(jīng)裝在口袋的收益才是真正的收益。”
三一重能副總經(jīng)理、質(zhì)保本部本監(jiān)胡杰表示，機(jī)組的可靠性不能靠保證，而要靠驗(yàn)證，對(duì)于已經(jīng)運(yùn)行的機(jī)組，靠實(shí)際運(yùn)行數(shù)據(jù)驗(yàn)證，對(duì)于新研發(fā)的機(jī)組，則需要通過(guò)更多更嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)和長(zhǎng)時(shí)間的測(cè)試去驗(yàn)證。
